Stress test, si ça tourne mal

Une structure de référence répartit le financement d'un actif entre deux parties. Appliquez un ou plusieurs événements défavorables et observez, en temps réel, comment la perte se répartit.

Valeur de sortie retenue150 000 €

Perte totale, partage de risque50 000 €

Répartition de la perte, partage de risque

Partie A, apporteur de capitaux · 30 000 €Partie B, exploitant · 20 000 €

Partie A, apporteur de capitaux30 000 €

La perte de valeur est supportée au prorata de la participation. La fraction non réglée réduit le rendement de la Partie A, que le partage de risque plafonne.

Partie B, exploitant20 000 €

La Partie B supporte la perte de valeur au prorata de sa participation. Le report de règlement n'ajoute aucune pénalité à sa charge.

Hypothèses du scénario

Les deux parties financent l'actif au prorata de leur participation et partagent la perte dans la même proportion.
Le rendement attendu de la Partie A est estimé à 10 % du montant, sur une durée de référence de 60 mois.
Dans la structure en partage de risque, un report de règlement ne fait courir aucune pénalité.
Pour le crédit classique, le taux de référence est de 5,9 %, la majoration de retard de 3 points, l'indemnité de sortie anticipée de 3 % du capital restant dû plafonnée à six mensualités.

Cet outil illustre des mécanismes généraux de structuration. Il ne constitue ni un conseil personnalisé ni une offre de financement.